この研究・記事について
店頭デリバティブ市場と実体経済の関係は、取引の種類や相手方によって異なるのか。ゴードン・ボドナー、ジョナサン・フォルトゥン、ハイメ・マルケスは、OECDの経済活動との関係をベクトル誤差修正モデルで分析する。この手法は、長期的な関係と短期的な調整を合わせて捉えるためのものだ。デリバティブを一つの市場としてまとめず、商品と取引相手の違いから経済とのつながりを検討する研究である。
引用情報
Gordon Bodnar, Jonathan Fortun, Jaime Marquez (2017). OTC Derivatives and Global Economic Activity: An Empirical Analysis. Journal of Risk and Financial Management, 10(2), 1–23. https://doi.org/10.3390/jrfm10020013