Sobre este trabajo
La caída del mercado de bonos de octubre de 2021 difería del aumento de rendimientos de comienzos de ese año. Robin Brooks, Jonathan Fortun y Jonathan Pingle encuentran alzas más extendidas entre vencimientos y menores incrementos de rendimientos reales. Una mayor sensibilidad a sorpresas económicas positivas sugería renovada atención a la recuperación y un acercamiento, todavía incompleto, a las condiciones de tensión de 2013.
Resumen
The October 2021 bond selloff differed from the rise in yields earlier that year. Robin Brooks, Jonathan Fortun and Jonathan Pingle find increases spread more broadly across maturities, with a smaller rise in real yields. Greater sensitivity to positive economic surprises suggested renewed focus on recovery and a movement toward, though still short of, conditions seen during the 2013 taper tantrum.
Citar este trabajo
Robin Brooks, Jonathan Fortun, Jonathan Pingle (2021). Global Macro Views: The Bond Market Sell-Off. Institute of International Finance.